引信达等7家战投分散风险,万科广信资产包短期内难言溢价
“拿到这个项目,众所周知非常复杂,需要人力,需要资源,这个资产包的计划要求严苛。”6月30日,万科集团总裁祝九胜在万科股东大会上表示。
祝九胜所言的“资产包”,是指万科于2017年6月底参与竞买的广东国际信托投资公司属下房地产公司股权及相关债权(以下简称“广信资产包”)。该资产包当时起拍价高达近446.8亿元,经过一番争夺,最终万科以551亿元将其独自吞下。
三年后,这一巨无霸资产包再度引发关注。6月29日晚,万科A(000002.SZ)一纸公告宣布广信资产包将引入7家战略投资者的消息。在新的战投进入后,于万科而言,其对广信资产包的财务账本,需要重新计算。
此次万科选择退出广州市万溪企业管理有限公司(以下简称“广州万溪”) 50%股权,并收回前期股东投入方式,为新引入股东铺路。具体为,万科用70.4亿元的价格,将广州万溪50%股权,授予中国信达在内等7家战略投资者,其中30.4亿元为预付溢价款,另外,收回前期股东投入320亿元。通过本次交易,万科预计可回收资金390.4亿元。
随后,新股东将会用新的投入置换原股东投入,并引入并购贷款置换原股东投入。公告中称,在此次协议签署后,各方将推动广州万溪向金融机构申请预计额度不超过330亿元的银团并购贷款。并购贷款中249.6亿元部分,由广州万溪优先用于向原股东偿还同等金额的原股东先期投入,剩余的并购贷款由公司用于支付广信资产包所对应的同等金额的应缴未付税款。
据悉,三年来万科已为广信资产包累计投入470.4亿元,其中广信资产包转让对价已累计支付416亿元,其他费用、支出以及投入的项目运营资金共计54.4亿元。这也意味着,该资产包占用了万科巨额资金。
对此,祝九胜向财联社记者坦言,“这个项目确实占用资金比较大,从一开始要求我们的团队和外面合作就是有这方面的考量,当时投标551个亿,我们内部俗称‘551项目’,对资金占用的效率肯定是有影响的。”
而随着时间推移,资产若长时间不产生收益,对资金成本的损耗将会持续加剧。国泰君安一位分析师指出,收购项目后,拿回的是初级土地,在后续施工中还会和子公司产生股东借款,股东对资产包会持续性投入,由此也导致股东无法短时间内计算出整体投资收益,只能评估阶段性的收益。
以此次股权转让万科获得的30.4亿元的预付溢价款为例,该预付款收益要最终落袋为安,还需完成与新股东之间的对赌协议。
根据新股东要求,5年内,原股东需取得广信资产包内资产对应的不少于210.98万平方米权益计容建面的批复文件。这也是30.4亿元预付溢价款,能否转化为同等金额的股权溢价款的前提条件。倘若不及要求,万科方需回购新股东持有的广州万溪不低于50%的股权及债权,广州万科选择届时的市场公允价值或新股东投入及其预期收益合计值为回购价格。
万科于公告中称,“如在5年内,广信资产包取得不少于210.98万平方米权益计容建面的批复文件,则本次股权转让公司预计将累计实现投资收益约34.79亿元,增加公司净利润约为26.10亿元。”
万科亦指出,广信资产包作为超过20年的不良资产,当前仍存在权益可建设面积存在不确定性、诉讼和债务风险仍待解决、部分土地清收时间暂不确定等多方不确定性因素。
资料显示,广信资产包的核心资产包括广州市区16宗可开发土地,对应权益可开发计容面积约211万平方米,土地约98%位于广州荔湾和越秀两大主城区。
I 相关 / Other
三年前王石正式从万科卸任的前一日,广州万科以551亿元获取广信资产包,他不由自主地在微信上分享了两个字:精彩。 第二天,王石发表退休感言时提到,广信资产包就像自己离开万科的“大礼包”。这个“大礼包”拥有广州市核心区域16宗可开发土地,可开发计容建面约为211万平方米,其中约98%均位于广州主城的荔湾区和越秀区。 三年后万科 ...
6月30日,国务院扶贫办印发通知,对防范化解因洪涝地质灾害等返贫致贫风险作出安排部署。通知指出,要对因洪涝地质灾害造成返贫致贫的及时纳入监测帮扶。帮助贫困群众开展生产自救,开展农业保险理赔,把灾害对贫困群众生产的影响降到最低,适当安排新的岗位促进就近就业,防止灾害导致部分贫困群众收入骤减,对符合条件的因灾、因疫、因病 ...
据辽宁发布30日消息,根据国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制有关疫情防控工作精神,结合当前北京市疫情防控总体形势和辽宁省域外疫情防控工作实际,经省统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展工作总指挥部研究决定,现就做好离京来(返)辽人员精准健康管理服务工作通知如下: 一、各地区要按照中高风险和低风险街道(乡镇 ...
6月30日,在万科2019年度股东大会上,祝九胜表示,每次和股东、媒体的交流,“万科物业有没有上市计划”的问题都会冒出来。祝九胜指出:“我们每个独立的业务,都希望实现独立上市,因为上市后世界上优秀的机构都会注意到。具体到万科物业,当前没有上市时间表。” ...
北京市卫健委:各区指定一所区域医疗中心作为中高风险地区居民救治医院 北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作第137场新闻发布会上
要求各区指定一所区域医疗中心作为中高风险地区居民救治的医院,对采取封控措施的小区(村),派出医疗队巡诊,主动服务,确保小区(村)患者有效救治。 今天下午,北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作第137场新闻发布会上,北京市卫生健康委新闻发言人高小俊介绍了做好疫情防控常态化期间医疗服务工作情况。 ...
I 热点 / Hot
- 【聊城】市不动产登记中心推出多项暖心服务提高群众满意度
- 老干妈上架大客户专属辣椒酱 要买1000瓶辣椒酱
- 想当临时农夫?北京“共享农园”规范10月实施 不以经营销售为主要目的;其经营方式是客户亲自耕种或者委托经营者代为管理
- 疯狂暗示腾讯?老干妈上架“大客户专属”1000瓶辣椒酱 近日
- 老干妈 经贵阳警方调查后发现
- 老干妈上架大客户专属辣椒酱 老干妈淘宝官方旗舰店今日上线了一个名为大客户专属的1000瓶辣椒酱组合装链接
- 老干妈上架大客户专属辣椒酱 老干妈上架1000瓶辣椒酱回应腾讯
- 央视调查腾讯老干妈诉讼事件 有不法人员冒充该公司名义与深圳市腾讯计算机系统有限公司签订合作协议
- 贾跃亭宣布破产重组完成 让FF取得更大的成功对此
- 贾跃亭宣布破产重组完成 我是乐视体系一夜崩塌的第一责任人